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       一、投資設立全資子公司概述
       為貫徹實施公司發展戰略，積極布局以全資子公司四川升華電源科技有限公司（以下簡稱“升華電源”）為中心的產業鏈延伸發展理念，進一步深耕模塊電源領域，公司擬以自有資金在成都設立全資子公司，注冊資本為人民幣3,000萬元，主要從事模塊電源產品的研發、推廣及應用，前瞻電源技術的研究及試制產品的推廣應用（營業范圍以工商登記為準）。
       2019年5月23日，公司召開第九屆董事會第二十次會議，以7票同意、0票反對、0票棄權審議通過了《關于投資設立全資子公司的議案》。
       本次投資事項在董事會的決策范圍內，不涉及關聯交易，無須提交公司股東大會審議。
       二、投資標的的基本情況
       公司名稱：四川甘華電源科技有限公司（暫定名）
       擬定注冊資本：人民幣3,000萬元
       擬定注冊地：四川省成都市
       擬定經營范圍：模塊電源產品的研發、推廣及應用，前瞻電源技術的研究及試制產品的推廣應用
       公司類型：有限責任公司
       上述內容以工商行政管理部門核準登記為準。
       三、投資設立全資子公司的目的和對本公司的影響
       本次公司擬以自有資金設立全資子公司是貫徹實施公司發展戰略的體現，公司將以升華電源為核心平臺，深耕模塊電源領域，在升華電源現有存量規模的基礎上，發展增量，提升整體的市場占有率及行業地位。
       四、存在的風險
     （1）經營風險
      軍品研發具有較大的不確定性，因為軍品生產對性能和質量要求較高，軍用產品的科研生產需要經過立項、方案論證、研發設計、樣品定型等多個環節，產品定型過程時間較長，且定型后產品規模也具有較大的不確定性；同時，行業內競爭也較為激烈。
     （2）財務風險
      由于研發公司的特點，短期內投資難見收益，投資回報周期較長，短期內公司營收與研發支出不一定成比例，存在未來追加投資的可能。
     （3）政策風險
      國防開支逐年增長，軍民融合是大勢所趨，但仍面臨政策的重大變化帶來的不利影響，包括免稅產品目錄變動等。
     （4）核心技術人員流失風險
      激勵機制不到位，行業競爭加劇，均可能導致子公司核心技術人員的流失，影響子公司的研發及發展。
      五、備查文件
      第九屆董事會第二十次會議決議
 
      特此公告。
 
 
 
 
 
                                                             江門甘蔗化工廠（集團）股份有限公司董事會
                                                                            二〇一九年五月二十五日